OBJECTIFS :
Se familiariser avec les principaux montages de transactions autour d’une société ad-hoc (SPC)
Identifier les principaux risques et connaitre les instruments de couverture
S’initier à la modélisation des cash flows du projet et déterminer la capacité d’endettement d’un projet et les principaux ratios d’analyse (DSCR, ICR…)
Connaitre l’évolution des marchés, notamment les Partenariats Publics Privés (PPP)
Savoir construire une offre de prêt (term sheet)
Se familiariser avec la terminologie anglosaxonne du secteur
PUBLIC CONCERNÉ :
Responsables Export
Directeurs Administratifs et financiers
Ingénieurs technico-commerciaux
Ingénieurs de projet
Fonctions support : Risk managers, juristes…
FORMATEURS :
Sylvaine Chubert,
Vingt ans d’expérience à l’international ausein de grands groupes bancaires, où elle a exercé des fonctions commerciales puis de gestion des risques sur des opérations Corporate, Trade Finance puis de Financements de Projets immobiliers. Depuis plus de 10 ans, elle collabore également en tant que professeur invité à plusieurs programmes Executive Master en Finance de l’Immobilier, notamment à l’université de Paris IX Dauphine et à EUROMED.
FORMATION - Programme
Jour 1
Introduction: Le Financement de Projet comment le situer par rapport au produits de Corporate Finance ou de financements d’actifs. Les grandes tendances actuelles du marché. Quiz de démarrage.
Etude de cas:
› grand projet énergétique en Asie. Introduction aux principaux montages: B.O.T. ; Design, Build & Operate (D.B.O.) etc..
Les principaux acteurs sur le marché et leur rôle dans la gestion du risque:
› sponsors industriels (actionnaires de la société de projet), Etat, fournisseurs d’équipements, sociétés d’ingénierie, offtaker, société d’entretien et de maintenance (O&M), etc.
Les différents bailleurs de fonds :
› banques commerciales (financement avec ou sans recours, garanties, processus de syndication et d’underwriting, …), et Banques multilatérales et Agences Crédit Export
Comment analyser le risque ?
› L’approche des banques et la méthodologie des agences de notation. Etude de cas d’un projet autoroutier noté par Fitch
Jour 2
Quiz de révision des fondamentaux vus en 1ère journée.
Atelier de modélisation de projet.
› Calcul des principaux ratios et de la capacité d’endettement du projet. Etude de cas: le financement d’une usine d’aluminium au Vietnam
Le rôle des assureurs crédit Export, des multilateraux et bilateraux (Banque Mondiale, Banque Européenne d’Investissement, AfD / Proparco etc…).
› Présentation des principaux termes d’intervention et de couverture de la Coface.
Le développement des Partenariats Publics Privés (PPP).
› Illustration avec un projet de ligne ferroviaire à grande vitesse
Eléments sur la sécurisation du financement.
L’approche du banquier.
jeux de rôle pour négocier et établir une offre de crédit (« term sheet ») pour la société de projet
TARIFS:
1890 euros HT
DURÉE :
2 jours
PRÉREQUIS :
Connaissances de base en anglais
La cession peut être animée totalement en anglais ou en français
Nos prochaines dates
- 9h00-17h00, 23 septembre 2024 – 24 septembre 2024 – LES FONDAMENTAUX DE LA CONFORMITÉ DANS LE SECTEUR DE L’ASSURANCE
- 9h00-17h00, 24 septembre 2024 – AMÉLIORER LA QUALITÉ DE SES DÉCLARATIONS TRACFIN
- 9h00-17h00, 26 septembre 2024 – 27 septembre 2024 – Lutte contre la fraude dans les entreprises de service
- 9h00-17h00, 3 octobre 2024 – 4 octobre 2024 – RENFORCEZ ET OPTIMISEZ VOTRE CONTRÔLE INTERNE DE LA LCB-FT FACE AUX NOUVELLES ATTENTES DU SUPERVISEUR
- 9h00-17h00, 12 novembre 2024 – AMÉLIORER LA QUALITÉ DE SES DÉCLARATIONS TRACFIN
- 9h00-17h00, 14 novembre 2024 – 15 novembre 2024 – METTRE EN OEUVRE UN CONTRÔLE PERMANENT DE LA CONFORMITÉ ET DES RISQUES AU SEIN D’UNE INSTITUTION FINANCIÈRE