OBJECTIFS :

Flèche rougeSe familiariser avec les principaux montages de transactions autour d’une société ad-hoc (SPC)
Flèche rougeIdentifier les principaux risques et connaitre les instruments de couverture
Flèche rougeS’initier à la modélisation des cash flows du projet et déterminer la capacité d’endettement d’un projet et les principaux ratios d’analyse (DSCR, ICR…)
Flèche rougeConnaitre l’évolution des marchés, notamment les Partenariats Publics Privés (PPP)
Flèche rougeSavoir construire une offre de prêt (term sheet)
Flèche rougeSe familiariser avec la terminologie anglosaxonne du secteur

PUBLIC CONCERNÉ :

Flèche rougeResponsables Export
Flèche rougeDirecteurs Administratifs et financiers
Flèche rougeIngénieurs technico-commerciaux
Flèche rougeIngénieurs de projet
Flèche rougeFonctions support : Risk managers, juristes…

FORMATEURS :

Flèche rougeSylvaine Chubert,

Vingt ans d’expérience à l’international ausein de grands groupes bancaires, où elle a exercé des fonctions commerciales puis de gestion des risques sur des opérations Corporate, Trade Finance puis de Financements de Projets immobiliers. Depuis plus de 10 ans, elle collabore également en tant que professeur invité à plusieurs programmes Executive Master en Finance de l’Immobilier, notamment à l’université de Paris IX Dauphine et à EUROMED.

FORMATION - Programme

Jour 1

Introduction: Le Financement de Projet comment le situer par rapport au produits de Corporate Finance ou de financements d’actifs. Les grandes tendances actuelles du marché. Quiz de démarrage.

Etude de cas:
› grand projet énergétique en Asie. Introduction aux principaux montages: B.O.T. ; Design, Build & Operate (D.B.O.) etc..

Les principaux acteurs sur le marché et leur rôle dans la gestion du risque:

› sponsors industriels (actionnaires de la société de projet), Etat, fournisseurs d’équipements, sociétés d’ingénierie, offtaker, société d’entretien et de maintenance (O&M), etc.

Les différents bailleurs de fonds :

› banques commerciales (financement avec ou sans recours, garanties, processus de syndication et d’underwriting, …), et Banques multilatérales et Agences Crédit Export

Comment analyser le risque ?
› L’approche des banques et la méthodologie des agences de notation. Etude de cas d’un projet autoroutier noté par Fitch

Jour 2

Quiz de révision des fondamentaux vus en 1ère journée.

Atelier de modélisation de projet.
› Calcul des principaux ratios et de la capacité d’endettement du projet. Etude de cas: le financement d’une usine d’aluminium au Vietnam

Le rôle des assureurs crédit Export, des multilateraux et bilateraux (Banque Mondiale, Banque Européenne d’Investissement, AfD / Proparco etc…).
› Présentation des principaux termes d’intervention et de couverture de la Coface.

Le développement des Partenariats Publics Privés (PPP).
› Illustration avec un projet de ligne ferroviaire à grande vitesse

Eléments sur la sécurisation du financement.

L’approche du banquier.

jeux de rôle pour négocier et établir une offre de crédit (« term sheet ») pour la société de projet

 

TARIFS:

Flèche rouge1890 euros HT

DURÉE :

Flèche rouge2 jours 

 

PRÉREQUIS :

Flèche rougeConnaissances de base en anglais
Flèche rougeLa cession peut être animée totalement en anglais ou en français

Nos prochaines dates